Parker se graduó en la Oakton High School en 1998. En 1999, cofundó Napster, un servicio gratuito para compartir ficheros de música que fue centro de la ira de sellos discográficos y de la Recording Industry Association of America. Tuvo litigios con varias asociaciones de la industria para finalmente cerrar el servicio. Su padre comenzó a enseñarle programación cuando él sólo tenía 7 años, y cuando el tenía 16 ya fue sentenciado a servicios comunitarios por "cracking".
Posteriormente, en noviembre de 2002, Parker lanzó Plaxo, una agenda online con servicio de red social que se integraba con Microsoft Outlook. Dejó Plaxo por razones desconocidas después de las disputas con dos accionistas, Sequoia Capital y Ram Shriram.
En 2004, Parker comenzó a asesorar de manera informal a los creadores de Facebook, y se convirtió en presidente, recibiendo un 7,03% de las acciones. Más tarde ese año, se vio obligado a salir de Facebook después de ser arrestado por posesión de cocaína.
En 2006, Parker se unió a Founders Fund, un fondo de capital de riesgo con sede en San Francisco como socio-director.
Mientras trabajaba en Founders Fund, Parker habia estado buscando empresas en las cuales podría seguir avanzando en su objetivo con el concepto de Napster y la idea de compartir música legalmente. En 2009, un amigo suyo le mostró Spotify, un servicio europeo de música en streaming, tras observar dicha aplicación, Parker envió un correo a Daniel Ek, fundador de Spotify. Tras una larga conversación de correos de varios dias, tras un tiempo de negociación, Sean Parker invirtió 15 millones de dólares en Spotify. Negoció con Warner y Universal, tras obtener los permisos con dichas discografías, y en 2011 Spotify se anuncia su lanzamiento en Estados Unidos.
Como Sean Parker es accionista de Facebook y Spotify, desarrollan dichas aplicaciones una alianza entre ellas, de esta forma los usuarios comparten sus gustos y canciones. Tambien anunciaron que los nuevos usuarios de Spotify tienen que registrarse de modo obligatorio en Facebook.
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